Заказы на электромобили для автопарков опережают даже оптимистичные прогнозы политиков. Арендные компании сообщают, что электромобили теперь составляют более 80% от всех новых заказов. Этот показатель уже превышает целевые показатели правительственной мандата на транспорт с нулевыми выбросами к 2030 году. Происходит масштабный сдвиг. Однако за цифрами headlines скрывается предупреждение о слабом розничном спросе и нестабильности нормативной базы.
На данный сектор уже приходится более трети всех электромобилей в Великобритании. Тем не менее, фундамент этого роста построен на налоговых льготах, которые могут не пережить долгосрочные политические изменения.
Налоговые арбитражные схемы, подпитавшие бум
Почему рынок изменился так быстро? Дело было не только в экологическом сознании, но и в чистой математике.
Когда в 2020 году ставки налога на льготное использование служебного транспорта (BIK) для электромобилей (EV) и гибридов с подключением к сети (PHEV) были снижены до минимума, всё изменилось. Служебные автомобили облагаются налогом на основе «налогового значения». Это значение представляет собой процент от первоначальной цены, который сильно зависит от уровня выбросов CO2. Водители платят этот налог сверх своего подоходного налога — обычно это 20% или 40% (с разными ставками в Шотландии).
Электромобили выбрасывают 0 г/км CO2, что позволяет им претендовать на самую низкую ставку. В настоящее время она составляет 4%. Для сравнения: для самых эффективных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (бензин или дизель) без возможности подзарядки эта ставка составляет не менее 25%.
Результат? Пятикратное снижение налоговых платежей. Выбор служебного электромобиля стал очевидным решением как для высокооплачиваемых сотрудников, так и для корпораций.
Данные HMRC (Налогово-таможенной службы Великобритании) подтверждают этот рост. В период с 2020/2021 по 2024/2025 налоговые годы количество водителей служебных автомобилей выросло на 24%. Сейчас в эту категорию входит 920 000 человек. Эта цифра включает схемы «жертвы зарплатой» (salary sacrifice), при которых транспортные средства с выбросами менее 75 г/км облагаются по тем же выгодным ставкам BIK.
Это значительный сдвиг в поведении, который стоил казне очень дорого.
Дефицит доходов
Вот парадокс. Несмотря на увеличение числа водителей и удорожание самих автомобилей, налоговые поступления от служебных машин обрушились.
В налоговом году 2019/20 система генерировала значительно больше средств. Сегодня среднее taxable value этих автомобилей сократилось вдвое. В прошлом году сектор внес вклад в размере 3,07 млрд фунтов стерлингов. Это на 43% меньше — примерно на 2,36 млрд фунтов — по сравнению с периодом до введения низких налоговых ставок.
Структура автопарка рассказывает свою историю:
* 51% служебных автомобилей теперь являются чистыми электромобилями (BEV).
* 24% — это гибриды с подключением к сети (PHEV).
* Оставшиеся 25% — автомобили с двигателями внутреннего сгорания.
Британская ассоциация аренды и лизинга транспортных средств (BVRLA) рисует ещё более пугающую картину в своем последнем отчете «Leasing Outlook». Среди членов BVRLA 90% всех заказов на служебные автомобили приходятся на электромобили. Эти EV составляют 47% от объединенного парка бизнес-лизинга (BCH). Это общее количество 948 000 электромобилей на дорогах. Парк вырос на 6,1% по сравнению с первым кварталом 2024 года.
Схемы «жертвы зарплатой» обгоняют персональный лизинг
Индивидуальный контрактный лизинг (PCH), традиционный способ аренды автомобилей частными лицами, теряет позиции. Схемы «жертвы зарплатой» взлетели вверх, показав рост на 165% в годовом исчислении. В этом году в эти схемы вошло 266 816 новых автомобилей.
Как это работает? Вы договариваетесь с работодателем об аренде автомобиля через компанию. Ваш ежемесячный платеж вычитается из зарплаты до уплаты налога на доходы и взносов за национальное страхование. Если автомобиль выбрасывает 75 г/км CO2 или меньше, вы также платите низкую ставку BIK (4%) сверху.
Эта структура стала самым популярным методом лизинга для частных лиц. Оценивается, что 20–25% всех новых продаж электромобилей в Великобритании заканчиваются в схемах «жертвы зарплатой». Теперь лизинговые компании владеют примерно 750 00 электромобилей из двух миллионов электромобилей в Великобритании.
Разрыв между корпоративным и розничным рынками
Но вот проблема. Двигатель оптовых продаж и корпоративных автопарков ревет. Двигатель розничного спроса работает со сбоями.
Члены BVRLA обеспокоены отсутствием поддержки частных покупателей. Только 20% автомобилей в индивидуальных контрактных лизингах (PCH) являются электрическими. Почему такая разница?
Потому что розничные электромобили страдают от слабого спроса на вторичном рынке. Когда компаниям нужно перепродавать трехлетние электромобили, они часто «теряют деньги». Агрессивные скидки на новые автомобили — продвигаемые производителями, которые пытаются выполнить мандаты ZEV (транспорт с нулевыми выбросами), — обрушивают остаточные стоимости старых моделей.
Компании, арендующие автомобили в парк BCH, теряют деньги. Чтобы смягчить эти потери, они переходят к стратегиям лизинга «второй жизни». Распределение убытков на более длительные сроки или привлечение других сегментов клиентов теперь становится тактикой выживания.
Объемы подержанных автомобилей в парке BCH резко растут. Сейчас в парке насчитывается 20 471 подержанный автомобиль, что на 50% больше в годовом исчислении. В схемах «жертвы зарплатой» рост еще более драматичен: 9 140 подержанных автомобилей, рост на 474%.
Отрасль поддерживает себя за счет запасов подержанных автомобилей, потому что новые ценности электромобилей слишком волатильны, чтобы частные покупатели могли им доверять. Это пузырь спроса, подпитываемого налоговыми льготами в корпоративном секторе, замаскированный реальностью, где частные покупатели неохотно идут на обязательства.
Если политика изменится или налоговые льготы еще больше ослабнут, эта книга заказов в 80% может испариться. Сейчас компании продолжают ездить. Вопрос в том, кто купит следующую партию батарей, когда налоговая защита исчезнет.
